In diesem Artikel Börse lernen für Anfänger geht es vor Allem um folgende Fragen: Wie können wir ganz einfach und schnell als Anfänger ein breit diversifiziertes Portfolio aufsetzen? Und das mit nur 100€ und ohne Woche oder Monate vorplanen zu müssen? Dass das Handeln an der Börse für Anfänger etwas undurchsichtig sein kann ist völlig normal, wird sich in diesem Artikel aber ein Stück weit aufklären.

Diesen Beitrag über „Börse lernen für Anfänger“ kannst du dir hier auch als Video ansehen:


Das Portfolio-Dilemma

Viele Börsenneulinge stehen vor dem Problem nicht zu wissen, wie Sie ohne riesigen Aufwand mit dem Investieren anfangen können. Sie tüfteln Monate oder Wochen am perfekten Portfolio doch fangen nie wirklich an.


Einer meiner Zuschauer schrieb:

Community Frage Talerbox

„In den letzten Jahren habe ich immer zu viel über solche Sachen nachgedacht und am Ende war ich meist tatenlos.“

Damit es dir nicht so ergeht, möchte ich dir heute mal zeigen, wie du dir relativ einfach ein breit diversifiziertes ETF-Portfolio aufsetzen und direkt loslegen kannst.

Börse lernen für Anfänger - Schritt fuer Schritt Investieren


Dazu schauen wir uns in zwei Artikeln Schritt für Schritt an, wie das Ganze wirklich funktionieren kann.

Im ersten Schritt geht es darum, die passende Strategie und dazu passenden Indizes zu finden, die unsere Strategie abbilden können, um wirklich breit gestreut im Markt investiert zu sein.

Außerdem schauen wir uns im ersten Artikel noch an, wie eine passende Portfoliogewichtung aussehen muss, damit das Portfolio wirklich gut ausbalanciert ist.

Im zweiten Artikel soll es dann darum gehen, wie das Investieren in ETFs in der Praxis aussieht. Also zum Beispiel wo du ETFs finden und diese kaufen kannst.

Legen wir mal los mit Schritt Nummer 1.


Schritt 1 – Strategie und passende Indizes finden

Strategie ETFs und passende Indizes finden


In Schritt Nummer 1 geht es darum, die passende Strategie und die dazu passenden Indizes zu finden. Bevor wir also irgendwelche ETFs kaufen, müssen wir uns klarmachen, was unsere Strategie sein soll.

Sobald wir die Strategie ermittelt haben geht es dann darum, Indizes zu finden, die diesen Strategien abbilden. Man nennt das auch einen „Top-Down-Ansatz“ und vergleichbar mit einem Trichter.

Hinweis


Der Begriff „Top-Down-Ansatz“ kommt aus dem Aktiensektor und beschreibt einen (Denk-)Weg, passende Investments zu finden.


In dieser Strategie liegt der Fokus auf den Ideen. Zuerst sollte überlegt werden, welche Zukunftstrends profitabel erscheinen könnten und von welchen Branchen man erwarten kann, dass sie davon profitieren. Ein geläufiges Beispiel hierfür sind 3D-Drucker.

Es ist ratsam, nicht ausschließlich die Produzenten der 3D-Drucker zu beachten, sondern auch jene, die die Produzenten beliefern. Es wird oft gesagt, dass in einem Konflikt derjenige, der beiden Seiten Waffen liefert, immer gewinnt. Obwohl es in diesem Fall nicht um Waffen geht, lässt sich diese Logik dennoch auf das Management eines ETF-Portfolios übertragen.

Du denkst also erst über Ideen, Strategien und mögliche passendes Indizes nach, bevor du irgendwelche ETFs kaufst. Du ermittelst also erst deine Bedürfnisse und dann das passende Produkt, dass diese am besten abdeckt.

Als Anfänger wollen wir möglichst breit und über viele Assetklassen gestreut sein.

Die vier Anlageklassen - Aktien, Anleihen, Rohstoffe(Gold) und Immobilien sind die wichtigsten Anlageklassen


Passende Assetklassen könnten zum Beispiel sein:

  • Aktien
  • Anleihen
  • Rohstoffe
  • Immobilien

Da wir zu Anfang jetzt nicht gleich das (superkomplizierte) Superportfolio aufbauen wollen, konzentrieren wir uns zu Anfang auf die Assetklassen Aktien und Anleihen. Mit diesen beiden Anlageklassen lässt sich schon sehr gut und einfach ein gut diversifiziertes Portfolio aufbauen.

Aktien und Anleihen für Einsteiger - Anfänger sollten sich auf Aktien und Anleihen konzentrieren.


Was ist eine Aktie?

Eine Aktie (auch als „Aktien“ oder „Eigenkapital“ bekannt) ist eine Art von Wertpapier, das den anteiligen Besitz an der ausgebenden Gesellschaft bedeutet. Dadurch hat der Aktionär Anspruch auf diesen Anteil am Vermögen und an den Erträgen der Gesellschaft. In diesem Artikel „Börse lernen für Anfänger“ musst du unbedingt noch das hier über Aktien lernen:

Aktien werden überwiegend an Börsen gekauft und verkauft, obwohl es auch private Verkäufe geben kann, und sind die Grundlage für die Portfolios vieler einzelner Investoren. Diese Transaktionen müssen den staatlichen Vorschriften entsprechen, die die Anleger vor betrügerischen Praktiken schützen sollen. Historisch gesehen haben sie die meisten anderen Investitionen langfristig übertroffen. Diese Investitionen können bei den meisten Online-Börsenmaklern erworben werden. Aktieninvestitionen unterscheiden sich stark von Immobilieninvestitionen.

Wir könnten hier noch wesentlich mehr ins Detail gehen, aber für „Börse Aktien Anfänger“ soll diese Einleitung zu Aktien für den Moment reichen.

Welche Indizes gibt es, die den gesamten Aktienmarkt abdecken?

Übersicht MSCWI ACWI Index - Hier siehst du eine Übersicht der wichtigsten Indizes, die zusammen fast die ganze Welt abdecken.


Hier haben ich mal ein paar Informationen zu MSCI mitgebracht. MSCI ist ein US-amerikanischer Finanzdienstleister, der unter anderem auch internationale Aktienindizes (zb. den MSCI WORLD) anbietet. Der wohl berühmteste davon ist wohl der MSCI World.

In meinem Beispiel möchte ich dir aber den „MSCI ACWI Index“ zeigen. „ACWI“ steht für „All Countries World Index“– – also einen Index, der den gesamten Planeten abdeckt.

Der MSCI ACWI Index ist eine Mischung aus zwei weiteren MSCI-Indizes. Dem MSCI World Index und dem MSCI Emerging Markets Index.

Im MSCI World Index sind die größten Firmen der Welt enthalten, die meist in den entwickelten, westlichen Industrienationen zu finden sind. Vorrangig in Nordamerika, West- und Mitteleuropa sowie im Pazifikraum.

Im MSCI Emerging Markets Index hingegen sind vor allem wichtige Unternehmen aus Schwellenländern enthalten. Diese kommen vor allem aus Mittel- und Südamerika, Osteuropa, dem nahen Osten sowie den asiatischen Schwellenländern wie Indien oder Korea.

Der MSCI ACWI Index ist eine Mischung und bildet sowohl die reichen Industrienationen sowie die wirtschaftlich weniger entwickelten Nationen ab. Insgesamt bildet der MSCI ACWI Index 85% des gesamten Aktienmarktes ab. Insgesamt sind das 2471 verschiedene Unternehmen, die in diesem Index enthalten sind.

Jetzt können wir noch überlegen, ob wir eher mehr vom MSCI World Index oder vom Emerging Markets Index kaufen wollen, oder ob wir nicht gleich den MSCI ACWI Index kaufen. Du merkst, dass Börse lernen für Anfänger nicht schwierig sein muss, sondern es sich ganz einfach darum dreht die Begriffe zu klären, sowie grundlegenden Dynamiken zu verstehen. Trotz eingeschränkter Asset-Klassen gibt es sehr viel Gestaltungsspielraum, der es auch erlaubt die persönlichen Vorlieben mit einfließen zu lassen.


Mehr zum MSCI World INDEX und MSCI Emerging Markets

Vergleich MSCI WORLD MSCI Emerging Markets - Ich kaufe lieber die beiden einzelnen ETFs separat, als in den MSCI ACWI Index zu investieren. Die Kosten sind geringer.


Ich persönlich habe mich dafür entschieden, nicht den MSCI ACWI Index zu kaufen, sondern die beiden anderen Indizes separat zu kaufen.

Doch warum habe ich mich jetzt für diese beiden Indizes entschieden, anstatt einfach den großen, übergreifenden Index-ETF zu kaufen?

Ganz einfach aus dem Grund, dass diese beiden Indizes bekannter sind. Und durch diese höhere Bekanntheit, ist auch mehr Volumen in den Indizes investiert. Und je mehr Volumen desto geringer sind meist die Kosten für den Anleger.

In diesem Fall sind die Kosten bei diesen beiden ETFs zusammen geringer, als die Summe wenn ich nur den MSCI ACWI Index kaufen würde.

So liegen die Kosten des ACWI bei 0,4% bis 0,6% Gesamtkostenquote, während es für den MSCI World nur 0,15% bis 0,5% Gesamtkostenquote sind (bei Emerging Markets fast gleich).

Unser Ziel sollte stets sein, diese Gebühren auf ein Minimum zu reduzieren. Auf der anderen Seite gibt es auch noch das Problem, dass es bei vielen Banken keine Möglichkeit gibt, den ACWI Index innerhalb eines kostenlosen Sparplans zu besparen. Auch aus diesem Grund habe ich mich für die Lösung mit 2 ETFs entschieden.

Kommen wir nun zu den Anleihen, mit denen wir unser Portfolio weiter diversifizieren wollen.


Mehr zu Anleihen

Lass uns zuerst wieder den Begriff Anleihe klären indem wir auf zwei konkrete Formen der Anleihen eingehen: die Staatsanleihe und die Unternehmensanleihe.

Was ist eine Staatsanleihe?

Börsenwissen für Anfänger beinhaltet vor allem das Verständnis der Grundbegriffe: Staatsanleihen werden von Regierungen zur Finanzierung von Projekten oder dem laufenden Betrieb ausgegeben. Das US-Finanzministerium verkauft diese Anleihen das ganze Jahr über in Auktionen, und einige davon werden auf dem Sekundärmarkt gehandelt. Investoren können mit Hilfe von Finanzinstituten oder Maklern diese bereits ausgegebenen Anleihen auf diesem Markt kaufen und verkaufen. Schatzpapiere sind zudem über das US-Finanzministerium, Broker und börsengehandelte Fonds, die eine Sammlung von Wertpapieren beinhalten, weitläufig erhältlich.

Hinweis


Festverzinsliche Staatsanleihen können ein Zinsrisiko aufweisen, das bei steigenden Zinsen auftritt, und die Anleger halten im Vergleich zum Markt niedrig verzinste festverzinsliche Anleihen. Außerdem halten nur ausgewählte Anleihen mit der Inflation Schritt, die ein Maß für den Preisanstieg in der gesamten Wirtschaft ist. Wenn eine festverzinsliche Staatsanleihe beispielsweise 2 % pro Jahr zahlt und die Preise in der Wirtschaft um 1,5 % steigen, verdient der Anleger nur 0,5 % real.


Was ist eine Unternehmensanleihe?

Unternehmensanleihen werden von Unternehmen ausgegeben. Die Ausgabe von Anleihen ist eine weitere Möglichkeit für Unternehmen, auf Bargeld zuzugreifen, ohne das Eigentum durch zusätzliche Aktienemissionen oder durch den Gang zu einem traditionellen Kreditgeber und die Aufnahme eines Darlehens zu verwässern.

Hinweis


Anleiheemissionen können entweder öffentlich oder privat gehandelt werden.


Börse lernen für Anfänger hat noch mehr Infos zu Unternehmensanleihen für dich:

Unternehmen nutzen das Kapital aus Anleiheverkäufen für verschiedene Zwecke, darunter den Erwerb neuer Assets, Investitionen in Forschung und Entwicklung, Refinanzierungen, die Finanzierung von Fusionen und Übernahmen oder Aktienrückkäufe.

Eine Unternehmensanleihe funktioniert ähnlich wie ein Schuldschein, bei dem das Unternehmen sich verpflichtet, den Nennwert zuzüglich Zinsen bis zu einem festgelegten Datum an den Anleihekäufer zurückzuzahlen.

Als Alternative zur Direktinvestition in Unternehmensanleihen können Anleger in professionell verwaltete Anleihenfonds oder passive, indexgebundene Fonds investieren, die den Durchschnittspreis eines Anleihekörbes abbilden.

Anleihen Illustration - Anleihen sind ein wichtiger Bestandteil eines jeden Portfolios


Genau wie bei Aktien streben wir auch bei Anleihen eine Diversifikation an. Statt ausschließlich in deutsche Bundesanleihen oder einzelne Unternehmen zu investieren, sollte das Portfolio weltweit aufgestellt sein, beispielsweise durch Investitionen in G7-Anleihen. Es ist ratsam, Anleihen mit Laufzeiten zwischen 1 und 5 Jahren zu wählen, um auf mögliche Zinserhöhungen in den kommenden Jahren reagieren zu können. Diese kürzeren Laufzeiten erhöhen unsere Flexibilität auf dem Markt.

Man sollte sich nicht nur auf Staatsanleihen von Ländern wie Deutschland, USA oder Japan beschränken, sondern es gibt auch sehr sehr solide Unternehmensanleihen, in die man investieren kann (z.B. Apple).

Jetzt hast du schonmal erfahren, in welche ETFs/Indizes und Anleihen du investieren könntest, um ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen.

Doch wie sieht die Verteilung jetzt genau aus? Wie sollte das Kapital zwischen den ETfs und Anleihen verteilt werden. Das schauen wir uns jetzt an.


Schritt 2: die passende Portfoliogewichtung

Portfolio Balancing Formel Faustformel - Diese einfache Formel hilft dir bei der Portfolio-Gewichtung


Für die Portfolio-Gewichtung gibt es zum Glück eine Recht einfache Formel, die wir dir in einem Artikel, in dem es um das Börse lernen für Anfänger geht keinesfalls vorenthalten wollen:

Formel

100 – dein Alter = Aktienquote“

Schauen wir uns mal ein konkretes Beispiel an:

100 25 Jahre = 75% Aktienquote

100% – 75% = 25% in Anleihen

Der Gedanke hinter dieser Formel ist ganz simpel. Man nimmt an, dass man im höheren Alter Krisen nicht mehr so gut aussitzen kann, und dass man deshalb eher sein Geld sichern sollte bzw. weniger Risiko eingehen sollte. Je älter man wird, desto mehr investiert man sein Geld also in Anleihen, die oft mehr Sicherheit als Aktien bieten.

Die Jüngeren hingegen haben viel Zeit und können auch große und langanhaltende Kursschwankungen aussitzen. Die Jungen sollte sich eher auf die Renditechancen konzentrieren, als auf den Werterhalt.

Hinweis


Deshalb gilt hier: Je Jünger der Anleger, desto höher die Aktienquote.


Jetzt müssen wir allerdings noch klären, wie wir unser Geld auf die beiden Aktienindizes aufteilen sollten.

In unserer Beispielrechnung sind wir für einen 25-jährigen auf eine Aktienquote von 75% gekommen. Wenn wir monatlich 100€ investieren wollen, wären das 75€, die wir jetzt auf den MSCI World und auf den MSCI Emerging Markets aufteilen.

Ich würden den Aktienanteil folgendermaßen auf die Indizes aufteilen

70% in MSCI World / 30% in MSCI Emerging Markets

Du investierst als von dem Anteil deines Geldes, der in Aktien geht, 70% in den MSCI World und 30% in den MSCI Emerging Markets.

Warum dieses Verhältnis?

Zu tun hat das zum einen mit der Marktkapitalisierung der Indizes und der Stärke der Märkte. Ich persönlich würde daher den Großteil des Aktienanteils lieber in den starken MSCI World Index investieren.

Berechnung Anteil Aktien Anleihen - So viel musst du in jeden ETF stecken, wenn du insgesamt 100€ im Monat in ETFs und Anleihen stecken willst

Also weiter mit den konkreten Zahlen. 

70% * 75€ = 52,50€ (ca. 50€)

30% * 75€ = 22,50€ (25€)

Wenn wir 70% des Aktienanteils in den MSCI World investieren wollen, wären das genau 52,50€, die wir dort hinein investieren müssen. Allerdings sollten wir den Betrag später auf 50€ abrunden, um das Ganze besser besparen bzw. in einen Sparplan integrieren zu können.

Auf der anderen Seite habe wir die 30%, die in den MSCI Emerging Markets fließen soll. Hier wären das genau 22,50€, die wir aus Gründen der Praktikabilität ebenfalls aufrunden sollten.

Bei den meisten Broker kann man Sparpläne nämlich erst ab 25€ bzw. in 25€ Schritten einrichten. Muss muss also zum Beispiel entweder 25€, 50€ oder 75€ monatlich einzahlen. Krumme Beträge werden meist nicht akzeptiert.

Vergessen dürfen wir natürlich auch nicht den Anleihenanteil, der genau 25€ ausmacht.


Portfolio-Gewichtung Diagramm

Diagramm portfolio gewichtung


Hier siehst du noch ein Diagramm der Gewichtung. Für den Anfang kannst du also 50% in den MSCI World, 25% in den MSCI Emerging Markets und 25% deines Geldes in (Staats-)Anleihen investieren.

So – das war es zu Teil 1 von Börse lernen für Anfänger. Im nächsten Artikel lernst du dann, wo du ETFs in der Praxis kaufen kannst du und wie du einen Broker findest. Vergiss auch nicht, den Youtube-Channel zu abonnieren, wenn du auf dem Laufenden bleiben willst. Bei Fragen kannst du dich gerne jederzeit an die Talerbox-Community wenden.

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