Bitcoin ETF kaufen? Das musst du wissen!

Bitcoin ETF kaufen, ja oder nein? Wenn ja, welcher ist der beste? Wir haben uns das Thema Bitcoin ETF angeschaut und verraten, wie man langfristig am besten von Bitcoin profitiert.

Das Wichtigste zu Bitcoin ETF kaufen

• Echte Bitcoin ETFs gibt es in Deutschland momentan noch nicht zu kaufen – Daran ändert auch die Zulassung des Bitcoin ETF in den USA vorerst nichts.
• Bitcoin-ETNs gelten in Europa als Alternative, sind aber aufgrund des Emittentenrisikos, hoher Gebühren und eingeschränkter Handelbarkeit mit höheren Risiken behaftet – daher keine Empfehlung.
• Die beste Möglichkeit Bitcoin zu kaufen: Kauf echter Bitcoin bei einer seriösen und günstigen Krypto-Börse, z.B. Bitvavo* – unser Testsieger im Krypto-Börsen-Vergleich, inklusive 10 € Bonus.

Was ist ein Bitcoin ETF?

Ein Bitcoin-ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der die Wertentwicklung von Bitcoin abbildet und es so Anlegern ermöglicht, in Bitcoin zu investieren, ohne diese direkt in einer eigenen Wallet zu besitzen. Das ist insbesondere für institutionelle Anleger und Vermögensverwalter interessant, die aufgrund regulatorischer Hürden sonst keine Möglichkeit haben, in Kryptowährungen zu investieren.

Trotz des Zulassungsverfahrens für einen Bitcoin ETF in den USA hat dies zunächst keine Auswirkungen auf Europa. Einen echten Bitcoin-ETF wird es in Europa vorerst nicht geben, da die europäischen UCITS-Regularien die Zulassung eines einzelnen Assets als ETF derzeit noch nicht zulassen. Bei den aktuell in Europa verfügbaren Bitcoin ETP-Produkten handelt es sich ausschließlich um ETNs, also Zertifikate, und nicht um echte Bitcoin ETFs.

Bitcoin ETNs und das zusätzliche Risiko

Die derzeit in Europa erhältlichen Bitcoin Exchange Traded Notes (ETNs) bieten zwar eine einfache Möglichkeit, an der Wertentwicklung von Bitcoin zu partizipieren, sind aber nicht ohne zusätzliches Risiko. Denn es handelt sich dabei um Schuldtitel. Das darin investierte Geld hängt direkt von der Kreditwürdigkeit des Emittenten ab. Sollte der Emittent Pleite gehen, kann dein investiertes Geld ganz oder teilweise verloren gehen. Dies ist ein unnötiges zusätzliches Risiko, das mit einer Investition eingegangen wird.

Wann kommt der Bitcoin ETF in Deutschland?

Blackrock, der weltweit größte Vermögensverwalter mit einem verwalteten Vermögen von rund 9 Milliarden US-Dollar (u.a. iShares ETFs), hatte bereits am 13. Juni 2023 bei der SEC die Zulassung eines Bitcoin ETFs beantragt. 

Mittlerweile gibt es eine ganze Reihe von Bitcoin-ETFs verschiedenster Anbieter, die in den USA handelbar sein werden:

Die laufenden Kosten eines Bitcoin-ETFs in den USA sind deutlich günstiger als die der europäischen Bitcoin-ETP-Produkte und liegen im Schnitt bei 0,451 %. Im Vergleich dazu liegen die Kosten für ETPs/ETNs in Europa derzeit bei durchschnittlich 1,047 %.

Doch auch wenn die Kosten der ETFs niedriger sind, ist das Halten von echten Bitcoin im Vergleich dazu bedingungslos kostenlos und daher gerade für Privatanleger die günstigere Variante.

Bis die ersten echten Bitcoin ETFs in der entsprechenden UCITS-Variante in Europa verfügbar sein werden, dürften allerdings noch Monate bis Jahre vergehen. Dies liegt zum einen daran, dass hierfür Anpassungen der bestehenden UCITS Regularien erforderlich sind und zum anderen daran, dass die USA den größten und damit für Asset Manager interessantesten Kapitalmarkt darstellen und der Fokus daher zunächst ohnehin auf den USA liegen wird.

Lohnt es sich ein Bitcoin ETF zu kaufen?

Wir würden aus folgenden Gründen nicht empfehlen einen Bitcoin ETF zu kaufen:

1. Kritikpunkt – Teurer als der direkte Kauf von Bitcoin: Neben den Kaufgebühren, die beim Kauf des ETFs anfallen können, haben ETFs jährliche Kosten, die für die Verwaltung des ETF anfallen. Beim Direktkauf von Bitcoin entstehen keine laufenden Kosten.
   
2. Kritikpunkt – Steuervorteil könnte verloren gehen: Je nachdem, wie ein Bitcoin ETF in Europa von dem jeweiligen Vermögensverwalter ausgestaltet wird, könnte der Steuervorteil, den Kryptowährungen in Deutschland bieten, verloren gehen. Denn derzeit können Bitcoin nach einem Jahr steuerfrei verkauft werden. Das unterscheidet sich stark von der Kapitalanlage in Aktien-ETF.
   
3. Kritikpunkt – regulatorische Hürden: Derzeit ist für die Zulassung eines UCITS ETF in Europa eine Diversifikation zwingend erforderlich. Um ein einzelnes Asset wie Bitcoin mit einem ETF-Mantel zuzulassen, wären daher zunächst regulatorische Anpassungen notwendig. Der Kauf eines US Bitcoin ETF über einen in Deutschland zugelassenen Broker ist nicht möglich.
   
4. Kritikpunkt – Der Kerngedanke von Bitcoin geht verloren: Bitcoin entstand kurz nach der Finanzkrise 2008 als Antwort auf das traditionelle Bankensystem. Die Technologie von Bitcoin ermöglicht grenzüberschreitende, zensurresistente Transaktionen und will einen Vermögensschutz unabhängig vom Einfluss der Banken und Staaten bieten. Ein Bitcoin-ETF widerspricht dieser Idee, da die Kontrolle eben bei diesen Institutionen liegt. Die Investition in einen ETF würde Bitcoin zu einem reinen Anlageobjekt machen und die Funktion als unabhängiges Anlageobjekt schwächen.

Alternative: Echte Bitcoin schlagen Bitcoin ETFs

Selbst kleine Beträge von 50€ in Bitcoin, haben sich in der Vergangenheit für Investoren ausgezahlt. Gegenüber den Bitcoin ETFs hast du keinen Mittelsmann zwischen dir und deinem Bitcoin Investment, was niedrigere Kosten und volle Kontrolle über dein Investment bedeutet – ganz im Sinne der Krypto-Philosophie: Dezentralität und Selbstbestimmung.

Vergleich auf einen Blick: Echte Bitcoin vs. Bitcoin ETF

Um in echte Bitcoins zu investieren, benötigst du eine Krypto-Börse, die nicht nur zuverlässig ist, sondern sich auch einfach bedienen lässt. Wir nutzen dafür Bitvavo, unseren Testsieger im Krypto Börsen Vergleich. Zum Start bekommst du zusätzlich einen 10 € Bonus sowie 10.000€ Handelsvolumen gratis. Im Folgenden zeigen wir dir, wie du mit Bitvavo echte Bitcoin kaufen und dir den Bonus sichern kannst.

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Anleitung zum Kauf von echten Bitcoin mit Bitvavo

1. Schritt: Melde dich bei Bitvavo an – Gehe auf die Website von Bitvavo und klicke auf „Registrieren“. Fülle das Anmeldeformular aus und klicke auf „Konto erstellen“.

2. Schritt: Verifiziere dein Konto – Um dein Konto zu verifizieren, musst du ein Foto deines Ausweises hochladen und ein Selfie machen. Eine Verifizierung per Video-Ident ist nicht erforderlich.

3. Schritt: Erhalte deinen 10 € Bonus – Nach der Verifizierung deines Kontos und einer Einzahlung von 10 € erhältst du einen 10 € Bonus von Bitvavo. (Nur DACH Raum)

4. Schritt: Zahle Geld ein – Du kannst Geld bei Bitvavo auf verschiedene Weise einzahlen, zum Beispiel per SEPA Banküberweisung oder PayPal. Wähle die gewünschte Zahlungsmethode und folge den Anweisungen.

5. Schritt: Kaufe Bitcoin – Sobald du Geld auf deinem Bitvavo-Konto hast, kannst du Bitcoin kaufen. Klicke auf „Kaufen“ und wähle Bitcoin aus der Liste der verfügbaren Kryptowährungen aus. Gib den Betrag ein, den du investieren möchtest, und klicke auf „Kaufen“. Voilà, du hast erfolgreich Bitcoin gekauft!

Fazit: Auf den Bitcoin ETF warten? Bessere Alternative!

Unserer Meinung nach lohnt es sich nicht, auf einen Bitcoin ETF in Europa zu warten. Abgesehen von den regulatorischen Hürden, die UCITS ETFs in Europa noch vor sich haben, können echte Bitcoins bereits sehr einfach über eine regulierte Kryptobörse wie Bitvavo gekauft werden. Das spart nicht nur Geld im Vergleich zu einem möglichen Bitcoin ETF, sondern lässt auch immer die Option offen, die gekauften Bitcoin mit einem Wallet selbst zu verwahren und so immer die Kontrolle über sein Investment zu behalten.

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FAQ zum Bitcoin ETF kaufen

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