Schweizer Staatsanleihen kaufen: Lohnt es sich?

Staatsanleihen gelten als sehr sicher, waren aber in den letzten Jahren aufgrund des Niedrigzinsumfeldes für viele Anleger kein Thema mehr. Seit einiger Zeit steigen die Zinsen wieder und viele Staatsanleihen werfen wieder Zinsen ab. Doch was bedeutet das für Anleger? Lohnen sich sichere Anleihen wie Schweizer Staatsanleihen wieder oder vielleicht sogar der Kauf eines Schweizer Staatsanleihen-ETFs? 

Wir zeigen euch, wie ihr Schweizer Staatsanleihen für euer Portfolio findet und welche Anlagemöglichkeit für euch die beste ist.

Das Wichtigste zu Schweizer Staatsanleihen kaufen:

• Staatsanleihen sind Kredite von Staaten zur Finanzierung ihrer Staatsausgaben, so auch Schweizer Staatsanleihen.
• Anleihen bieten aufgrund fester Laufzeiten und Rückzahlungsbeträge planbare Renditen.
• Staatsanleihen mit guter Bonität (AAA) wie die Schweizer Staatsanleihen gelten als sehr sichere Wertpapiere. Sie eignen sich daher mit zunehmendem Alter als sicherer Bestandteil eines Portfolios.
• Ein ETF auf Schweizer Staatsanleihen ist derzeit bei deutschen Brokern nicht erhältlich. Einzelne Schweizer Staatsanleihen können jedoch erworben werden.
  

Lohnt es sich Schweizer Staatsanleihen zu kaufen?

Neben den kalkulierbaren Renditen, die Anleihen bieten, wird die Schweiz von Anlegern wegen ihrer politischen Stabilität und ihres entwickelten Finanzsektors geschätzt. Schweizer Staatsanleihen gelten daher als sehr sichere Geldanlage, sogar sicherer als viele Tagesgeldangebote, die durch die Bonität der jeweiligen Bank und die dahinter stehende Einlagensicherung von 100.000 € begrenzt sind.

Welche Vorteile bieten Staatsanleihen wie die der Schweiz?

• Sicherheit: Staatsanleihen gelten als eine der sichersten Anlageformen, da sie von Regierungen ausgegeben werden. Du leihst Staaten Geld und bekommst dafür Zinsen. Staaten wie die Schweiz haben ein AAA Rating und gelten damit als einer der sichersten Zahler überhaupt.
  
• Stabilität: Staatsanleihen wie die der Schweiz weisen aufgrund der politischen Stabilität in der Regel eine geringe Volatilität auf, gelten daher als sicherer Hafen und bieten durch regelmässige Zinszahlungen einen stabilen Cashflow.
  
• Flexibilität: Anleihen sind jederzeit an der Börse handelbar. Alternativ besteht das Recht auf Rückzahlung zum Nennwert am Ende der Laufzeit. Kursschwankungen können somit ausgesessen werden.
  
• Rendite: Anleihen bieten eine feste Verzinsung, die im Gegensatz zu Dividenden fix und vorhersehbar ist. Bei Nichtzahlung würde der Emittent (auch Staaten) in Zahlungsverzug geraten, was mit erheblichen Nachteilen und einem möglichen Insolvenzfall verbunden wäre.

Für wen lohnt sich der Kauf von Schweizer Staatsanleihen?

Es gibt einige Szenarien, die für den Kauf von Schweizer Staatsanleihen sprechen:

• Mit zunehmendem Alter steigt häufig das Sicherheitsbedürfnis. Damit einher geht der Wunsch, das Risiko des Aktienanteils zu reduzieren. Staatsanleihen, wie die der Schweiz, sind eine sichere und schwankungsarme Beimischung, mit der dennoch eine Rendite erzielt werden kann.
  
• Mit Staatsanleihen lassen sich auch größere Vermögen absichern. Mit zunehmendem Alter eignen sie sich daher als sicherer Bestandteil eines Portfolios, zumal sie nicht durch die Einlagensicherung von 100.000 € pro Bank begrenzt sind.
  
• Mit Schweizer Staatsanleihen kann zusätzlich eine Währungsdiversifikation in den historisch stabilen Schweizer Franken (CHF) erreicht werden. Dieses Währungsrisiko gegenüber deutschen Staatsanleihen muss du als Anleger allerdings bewusst eingehen wollen.

Wie sicher sind Schweizer Staatsanleihen?

Schweizer Staatsanleihen sind, wie andere Anleihen auch, Risiken ausgesetzt. Dazu gehören insbesondere:

• Zinsänderungsrisiko: Auch Anleihen unterliegen an der Börse Kursschwankungen. Steigen die Zinsen, können bereits ausgegebene Staatsanleihen an Wert verlieren, da neue Anleihen mit höheren Zinsen für Anleger attraktiver sind. Wenn du die Anleihe vor dem Ende der Laufzeit verkaufen möchtest, kann das zu Kursverlusten führen. Wenn du die Anleihe jedoch bis zum Ende der Laufzeit hältst, spielt die Kursentwicklung für dich keine Rolle.
  
• Inflationsrisiko: Eine steigende Inflation kann die Kaufkraft des Geldes und damit den Wert der Zinszahlungen auf Staatsanleihen verringern. Wenn das Geld sicher angelegt werden soll, ist eine geringere Rendite besser als gar keine.
  
• Währungsrisiko: Bei Schweizer Anleihen, die auf Schweizer Franken (CHF) lauten, besteht ein Währungsrisiko, wenn du in der Eurozone wohnst. Ein Engagement im Schweizer Franken, der als sehr stabile Währung gilt, kann aber auch eine bewusste Anlageentscheidung sein.
  
• Bonitätsrisiko: Staatsanleihen hängen von der Bonität des emittierenden Staates ab. Verschlechtert sich die Bonität eines Staates, kann dies auch den Wert seiner Anleihen beeinträchtigen. Die Schweiz hat jedoch das beste Rating (AAA) und gilt damit als einer der sichersten Zahler überhaupt.

Fazit: Viele der üblichen Risiken von Anleihen, wie z.B. das Emittentenrisiko oder das Inflationsrisiko, sind bei Schweizer Anleihen nur in sehr begrenztem Umfang vorhanden. Schweizer Anleihen sind daher für konservative Anleger, die Sicherheit und Stabilität bevorzugen, eine attraktive Möglichkeit, ihr Portfolio zu diversifizieren und das Risiko zu minimieren.

Welche Schweizer Staatsanleihen (ETF) kaufen?

Im Gegensatz zu einzelnen Anleihen bieten Anleihen-ETFs Anlegern die Möglichkeit, in ein diversifiziertes Portfolio von Anleihen verschiedener Emittenten mit unterschiedlichen Laufzeiten, Renditen und Risiken zu investieren. Im Vergleich zu einzelnen Anleihen gibt es jedoch einige Besonderheiten zu beachten.

Vorteil von Staatsanleihen-ETFs gegenüber dem Einzelkauf von Staatsanleihen

• Mit ETFs kann eine hohe Diversifikation erreicht werden. Dies kann vor allem bei risikoreichen Staatsanleihen, z.B. aus Schwellenländern, von Vorteil sein.
  
• ETFs sind einfach zu handhaben und bieten ein regelmäßiges Rebalancing.
  
• Anleihen-ETFs sind bei vielen Brokern sparplanfähig.

Nachteile von Staatsanleihen-ETFs gegenüber Einzelanleihen

• Die Rendite einer einzelnen Anleihe steht bereits beim Kauf fest. Vorausgesetzt, die Anleihe wird bis zur Fälligkeit gehalten. Bei ETFs hingegen wird das Portfolio laufend ausgetauscht und die Anleihen werden nicht bis zum Ende gehalten. Die Rendite von Anleihen-ETFs ist daher an die Börsenentwicklung gekoppelt und weniger planbar als bei Einzelanlagen.
  
• Anleihen-ETFs sind aufgrund der Kursschwankungen und der mangelnden Prognostizierbarkeit der Renditen weniger als Ersatz für Tagesgelder geeignet.

Welchen Schweizer Staatsanleihen ETF kaufen?

Sucht man nun nach einem geeigneten ETF auf Schweizer Staatsanleihen, so werden zwei ETFs der UBS zur Auswahl angeboten

Bei genauerem Hinsehen wird jedoch schnell klar, dass es sich um einen Aggregate ETF handelt, der Unternehmens- und Staatsanleihen ausländischer Emittenten in Schweizer Franken abbildet. Nicht aber Schweizer Staatsanleihen.

Fazit: Wer in sichere Schweizer Staatsanleihen per ETF investieren möchte, kann dies derzeit nicht über einen deutschen Broker tun und kommt daher nicht umhin, diese als Einzelinvestment zu kaufen.

Wie kann man Schweizer Staatsanleihen kaufen?

Um einzelne Staatsanleihen zu kaufen, benötigst du zunächst einen passenden Broker. Denn Neobroker wie Trade Republic oder Scalable Capital bieten aktuell keinen Zugang zum Anleihemarkt und haben nur Staatsanleihen-ETFs im Angebot.

Den passenden Anleihen Broker finden

Für den Kauf von Schweizer Staatsanleihen eignet sich zum Beispiel die Consorsbank oder Smartbroker.

Fazit: Bei kleineren Summen bis zu 100.000€ macht es mehr Sinn das günstigere Angebot von Smartbroker zu nutzen.

Wie findet man nun die passende Schweizer Staatsanleihe?

Nochmal zur Erinnerung, bevor du eine Schweizer Staatsanleihe kaufst: Anleihen werden nicht zum Nennwert gehandelt, sondern in Prozent zum Nennwert. Beispiel: Ist der Nennwert einer Anleihe 100 € und der Kurswert der Anleihe 95 %, zahlst du für die Anleihe 95 €. Außerdem ist es wichtig, dass du nicht auf den Zinssatz der Anleihe achtest, sondern auf die Rendite. Denn die Rendite zeigt dir den tatsächlichen jährlichen Ertrag zum aktuellen Kurs der Anleihe bis zum Laufzeitende an.

Um nun die passende Schweizer Staatsanleihe zu finden kannst du den Anleihenfinder verwenden, der in der Regel von den Brokern zur Verfügung gestellt wird.

Unsere Suchkriterien für eine Schweizer Staatsanleihe sehen wie folgt aus:

• Restlaufzeit bis 3 Jahre (Zeitpunkt wann das Geld benötigt wird)
• Emittent: Schweizerische Eidgenossenschaft
• Halten bis zum Laufzeitende

Der Finder schlägt uns dann 2 Anleihen vor, die unseren Suchkriterien entsprechen. Die Sicherheit, die Schweizer Anleihen bieten, spiegelt sich auch in der möglichen Rendite wider. Mehr als 1,124% sind derzeit mit unseren Suchkriterien nicht möglich.

Alternativen zu Schweizer Staatsanleihe

Fazit zum Kaufen von Schweizer Staatsanleihen

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Schweizer Staatsanleihen eine sichere und stabile Anlageform darstellen, die insbesondere für Anleger mit geringer Risikotoleranz geeignet sein kann, die eine zusätzliche Währungsdiversifikation in Form des historisch stabilen Schweizer Frankens suchen.

Schweizer Staatsanleihen können bei Smartbroker einfach, schnell und günstig gekauft werden, da bei der Börse Gettex keine Gebühren anfallen, sofern das Handelsvolumen über 500€ liegt.

FAQ zum Kauf von Schweizer Staatsanleihen

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